많은 사람들이 예금을 하면 ‘손해는 안 본다’고 생각한다. 하지만 현실은 다르다. 예금의 이자가 물가 상승률보다 낮으면, 실질 구매력은 줄어든다. 즉, 돈의 숫자는 그대로지만 ‘가치’는 떨어지는 것이다. 이게 바로 경제의 기본 공식 중 하나인 ‘실질 수익률(real return)’ 개념이다. 눈에 보이는 이자율보다 중요한 건, 물가를 반영한 진짜 수익률이다. 20대에게 이 원리를 이해하는 건 필수다. 월급이 오르고 통장 잔액이 늘어나도, 그 돈으로 살 수 있는 게 줄어든다면 이미 손해를 보고 있는 셈이기 때문이다.
1. 물가 상승률이란 무엇인가 — 조용히 당신의 돈을 갉아먹는 적
물가 상승은 단순히 물건값이 오르는 현상이 아니다. 그건 ‘돈의 가치가 떨어지는 과정’이다. 예를 들어, 작년에 5,000원이던 점심이 올해 6,000원이 됐다면, 같은 돈으로 살 수 있는 양이 줄었다는 뜻이다. 즉, 돈의 구매력이 16% 감소한 것이다. 만약 예금 이자가 3%라면, 겉으로는 이익 같지만 실제로는 13%의 손해를 본 셈이다. 이것이 바로 ‘명목 금리와 실질 금리의 차이’다. 명목 금리는 통장에 찍히는 숫자이고, 실질 금리는 그 돈으로 살 수 있는 가치다. 문제는 대부분의 사람들이 이걸 체감하지 못한다는 점이다. 물가는 매일 조금씩 오르기 때문에, 우리가 ‘조용히 가난해지고 있다’는 사실을 눈치채지 못한다. 하지만 10년이 지나면 그 격차는 엄청나게 벌어진다.
2. 인플레이션 시대의 예금은 안전하지 않다
많은 20대가 ‘적금이라도 들면 마음이 편하다’고 말한다. 하지만 인플레이션이 4%인데 은행 금리가 2%라면, 매년 2%씩 손해를 보는 구조다. 예를 들어, 1,000만 원을 1년간 2% 금리로 예금했다면 1년 뒤엔 1,020만 원이 된다. 하지만 물가가 4% 올랐다면, 실제 구매력은 960만 원 수준으로 줄어든다. 즉, 숫자는 늘었지만 현실에서는 잃은 것이다. 이것이 ‘마이너스 복리’다. 인플레이션은 눈에 보이지 않게 부를 갉아먹는 세금과 같다. 더 큰 문제는 물가가 한 번 오르면 잘 내려가지 않는다는 점이다. 그래서 경제적으로 현명한 사람들은 단순 예금 대신 ‘물가보다 높은 수익을 내는 자산’에 돈을 분산시킨다. 예금은 안전한 ‘저장수단’일 뿐, 돈을 지키는 ‘보호수단’은 아니다.
3. 실질 수익률을 계산하는 법 — 진짜 수익은 숫자가 아니라 ‘비율의 차이’
실질 수익률은 단순하다. ‘수익률 – 물가상승률 = 실질수익률’이다. 예를 들어, 주식 수익률이 7%이고 물가가 4%라면 실질 수익률은 3%다. 반대로 예금 이자가 3%인데 물가가 5%라면, 실질 수익률은 -2%다. 즉, 겉으로는 돈이 늘었지만, 실질적으로는 손해를 본 것이다. 이 계산은 단순하지만 인생 전체를 바꾼다. 20대가 이 공식을 체득하면, 어떤 자산이든 ‘가치 기준’으로 평가하게 된다. 명목 금리는 숫자의 착각을 주지만, 실질 금리는 시간의 진실을 보여준다. 주식·부동산·채권 등 어떤 자산이든 물가보다 낮은 수익을 낸다면, 결국 돈을 잃는 구조다. 단기적으로는 안전해 보여도, 장기적으로는 가난해진다.
4. 물가보다 높은 수익을 만드는 3단계 전략
첫째, **장기 투자 자산 확보**다. 인플레이션을 이길 수 있는 건 복리로 성장하는 자산뿐이다. 대표적으로 S&P500 ETF, 글로벌 배당주, 기술주, 부동산 리츠 등이 있다. 둘째, **자산의 다변화**다. 한 가지 수단에만 돈을 몰아넣으면 위험하다. 예금, 주식, 채권, 현금, 외화 등으로 분산해두면 어느 한쪽이 흔들려도 전체 포트폴리오는 버틸 수 있다. 셋째, **지속적인 모니터링**이다. 물가와 금리, 환율은 계속 변한다. 분기마다 자신의 자산 수익률이 물가보다 높은지 점검해야 한다. 이 3가지를 꾸준히 관리하면, 단순히 돈을 버는 것이 아니라 ‘돈의 가치를 지키는 습관’을 가지게 된다. 부자들은 수익보다 손실을 줄이는 데 집중한다. 그게 바로 진짜 방어력이다.
5. 20대에게 필요한 ‘가치 중심’ 소비 관점
물가가 오를수록 사람들은 절약보다 ‘포기’를 택한다. 커피를 줄이고, 외식을 줄이고, 삶의 질을 낮춘다. 하지만 이런 접근은 한계가 있다. 대신 ‘가치 중심 소비’를 해야 한다. 물가 상승기에는 소비도 투자처럼 전략적으로 해야 한다. 예를 들어, 자기계발, 건강, 기술 습득에 돈을 쓰는 것은 장기적으로 실질 수익률을 올리는 투자다. 반면, 일시적 만족을 위한 소비는 물가가 오를수록 더 빨리 사라진다. 결국 20대가 해야 할 일은 ‘돈의 양’을 늘리는 것이 아니라 ‘돈의 질’을 바꾸는 것이다. 돈이 줄어들지 않는 방향으로 쓰는 사람만이 인플레이션 시대를 견딜 수 있다.
6. 결론 — 숫자가 아닌 ‘가치의 흐름’을 보라
경제 뉴스에서 금리와 물가가 복잡하게 얽혀 나오지만, 핵심은 간단하다. ‘내 돈의 가치가 유지되고 있는가?’를 스스로 점검하면 된다. 물가 상승률보다 낮은 수익률은 결국 손해다. 통장에 숫자가 늘어도, 살 수 있는 물건이 줄어든다면 이미 뒤처지고 있는 것이다. 20대의 가장 큰 무기는 시간이다. 지금부터라도 물가보다 높은 수익을 내는 자산을 공부하고, 꾸준히 복리로 굴려야 한다. 인플레이션은 피할 수 없는 환경이지만, 그 안에서 돈의 흐름을 이해하는 사람은 결코 가난해지지 않는다. 결국 돈의 싸움은 ‘누가 더 오래 가치의 흐름을 유지하느냐’의 싸움이다.